时空科技：以科技创新内容创意为主导致力于城市公共空间复兴

原标题：时空科技：以科技创新内容创意为主导 致力于城市公共空间复兴

——北京新时空科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流会精彩回放

北京新时空科技股份有限公司董事长、总经理 宫殿海先生

北京新时空科技股份有限公司副总经理、董事会秘书 邢向丰先生

北京新时空科技股份有限公司财务总监 王新才先生

中信建投证券股份有限公司投资银行部高级副总裁、保荐代表人 韩新科先生

中信建投证券股份有限公司投资银行部高级副总裁 孔林杰先生

中信建投证券股份有限公司资本市场部副总裁 肖乃茹女士

北京新时空科技股份有限公司

董事长、总经理宫殿海先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

欢迎大家参加北京新时空科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动，很高兴能在上证路演中心和中国证券网提供的交流平台与大家实时互动。在此，我谨代表公司董事会、管理层和全体员工，对各位投资者朋友的关注和积极参与表示衷心的感谢。

时空科技自创立以来，一直致力于城市公共空间的复兴。公司坚持“照明工程为主体，文化科技运营商为定位，创意和研发双轮驱动”的发展战略，开拓了将城市照明跃迁为文化旅游及智慧照明概念的“夜游经济”新模式。经过多年经营，公司主营业务由传统单一、静态的常规景观照明拓展至以视听体验一体化为主的文旅灯光秀。

时空科技以光影描绘城市画卷，以科技构建智慧生态，提升城市价值和效率，让城市更加智慧，让生活更加美好。公司拥有城市及道路照明工程专业承包壹级资质、照明工程设计专项甲级资质及水景喷泉设计施工甲壹级三项行业内的重要资质。多年来，公司逐步发展成为我国照明工程行业的优秀企业，是集文旅表演创意和智慧照明系统研发于一体的行业知名企业。

今天很荣幸能够通过网络平台与投资者相互交流，让投资者更加全面地了解公司的投资价值。时空科技团队也会以饱满的热情、务实的态度，认真听取各位投资者的每一个意见和建议，欢迎大家踊跃提问。

谢谢大家！

中信建投证券股份有限公司

投资银行部高级副总裁、保荐代表人

韩新科先生致辞

尊敬的各位投资者、各位网友：

大家好！

欢迎各位参加北京新时空科技股份有限公司首次公开发行A股网上投资者交流活动。在此，我谨代表本次发行的保荐人和主承销商中信建投证券股份有限公司，向所有参加今天网上路演的嘉宾和投资者朋友，表示热烈的欢迎和衷心的感谢！

时空科技作为照明工程系统集成服务供应商，专注于城市公共空间的复兴。近年来，公司立足北京、辐射全国，以优质的工程质量、先进的技术水平、严格的工程管理和完善的质保服务，在多个地区完成了诸多重要活动的照明工程项目，奠定了公司在照明工程行业内领先的品牌声誉。目前，公司已发展成为我国照明工程行业的优秀企业，是集文旅表演创意和智慧照明系统研发于一体的行业知名企业。

作为时空科技的保荐机构和主承销商，我们对公司进行了全面深入的尽职调查和发行准备，见证了公司的快速发展及优秀业绩。我们真诚地希望，通过本次网上路演，让广大投资者更加充分地了解时空科技的投资价值，把握投资机会，共同分享优秀企业的发展硕果。欢迎大家踊跃提问。

最后，预祝北京新时空科技股份有限公司首次公开发行A股上市取得圆满成功！谢谢大家！

北京新时空科技股份有限公司

副总经理、董事会秘书邢向丰先生致结束词

尊敬的各位嘉宾、各位投资者、各位网友：

大家好！

今天的网上交流活动已接近尾声，感谢各位的热情参与和踊跃提问，感谢保荐机构中信建投及其他所有为公司发行上市做出努力的中介机构，同时也感谢上证路演中心、中国证券网为我们提供了交流平台。

今天的上市路演，是时空科技第一次同全国的投资者和网友们直接沟通。虽然时间比较紧张，但朋友们都对所关心的问题进行了沟通和深入了解，也对时空科技未来发展、经营管理提出了宝贵的意见和建议。通过今天的路演，我们深深体会到，未来作为一家上市公众公司的使命和责任。时空科技上市后，我们将把握机遇、迎接新的挑战。对于今天一些热心的投资者给时空科技未来发展提出的宝贵意见，我们会听取和吸收，以更加优异的经营业绩回报广大投资者。

今天的网上路演只是我们与投资者持续沟通的起点，在今后的发展过程中，非常欢迎大家通过电话、邮件、上证e互动平台等交流方式与我们保持联系。时空科技的未来发展离不开广大投资者的关注和支持，希望大家与公司携手共进、共创未来。

谢谢大家！

经营篇

问：公司的主营业务是什么？

宫殿海：公司的主营业务为照明工程系统集成服务，主要应用于文旅灯光秀和常规景观照明等领域。

问：请介绍公司子公司和分公司的情况。

肖乃茹：截至招股说明书签署日，公司共设立了2家全资子公司和10家分公司。公司根据业务发展需求，按照立足北京、辐射全国的发展战略，根据主营业务发展的实际情况，针对照明工程项目在经济发达地区规模较大、数量较多的特点，在上海、重庆、山东、湖北、福建、四川、陕西等地区设立了多家分公司；同时，公司根据未来的发展战略需要，紧密围绕智慧照明系统和文化旅游内容创意的未来发展方向，设立了相关子公司作为业务发展载体。

问：公司在文旅灯光秀领域有哪些代表性的照明工程案例？

宫殿海：公司在文旅灯光秀领域的代表性照明工程案例主要有：杭州钱江新城核心区T型开放空间景观照明提升工程、白鹭洲音画视界演绎秀、“美丽青岛行动”重要道路沿线亮化提升（香港路、东海路、澳门路沿线）、南昌一江两岸景观照明提升改造工程、四川阆中古城亮丽工程改造提升项目、福州城区亮化提升改造项目、抚州市抚河两岸灯光秀，以及漳州市区“一江两岸四桥”夜景工程、“一湖一环”景观照明工程项目、红谷滩新区中央商务区景观亮化提升改造工程等项目。

问：公司在常规景观照明工程领域有哪些代表性的照明工程案例？

宫殿海：公司在常规景观照明工程领域的代表性照明工程案例主要有：北京世界园艺博览会园区公共绿化景观一期电气工程、申奥亮化提升（长青路区域）工程项目、三亚市城市照明示范段工程项目二期工程、北京来福士广场泛光照明设计、供应及安装分包工程以及国家开发银行（复兴门内危改区4-2#地项目）夜景照明工程等项目。

问：请介绍公司的主要客户情况。

邢向丰：公司的主要客户为政府部门、房地产开发企业和企事业单位及相关基础设施投资建设主体等。2017年度、2018年度和2019年度，公司前五名客户收入占当期主营业务收入比例分别为54.08%、66.28%和44.07%。报告期各期，公司前五大客户收入合计占比较高，此情形与照明工程行业的特点相关。

问：公司的营业收入是多少？

邢向丰：2017年度、2018年度和2019年度，公司分别实现营业收入88694.78万元、115943.15万元和104368.92万元，营业收入总体呈现增长的趋势。报告期内，公司主营业务收入占营业收入的比例分别为100.00%、100.00%和99.98%，主营业务突出。

问：公司的营业毛利是多少？

邢向丰：2017年度、2018年度和2019年度，公司营业毛利分别为28611.25万元、45186.43万元和42963.83万元，其中，各期主营业务毛利占营业毛利的比例分别为100.00%、100.00%和99.97%。报告期内，公司营业毛利大幅增加，其变动和营业收入、营业成本的变动趋势保持一致。

问：公司的综合毛利率是多少？

肖乃茹：报告期内，公司的综合毛利率分别为32.26%、38.97%和41.17%，总体呈上升趋势。

问：公司的研发费用是多少？

王新才：报告期内，公司的研发费用呈逐年增加的趋势。2017年度、2018年度和2019年度，公司的研发费用金额分别为2934.11万元、4730.63万元和4117.47万元。报告期内，研发费用主要由工资薪金、材料费及技术服务费等组成。

发展篇

问：公司的整体发展战略是什么？

宫殿海：公司将大力投入智慧照明系统和内容创意的研发，发展科技和创意两大核心竞争力，依托北京新时空的智慧照明平台，实现以运营为核心的整体解决方案。公司将在景观照明和功能照明两大领域，充分利用公司的研发、创意设计、资本市场融资等综合实力，实现项目投资、设计、供应、安装建设、运营的全周期完整解决方案。通过人文、艺术创意设计能力，搭接深入研发定制的智慧照明系统。公司一方面将积极开拓文化旅游市场，开创城市夜间文化旅游产品，对城市公共空间进行再扩展、再利用、再创造，积极打造底蕴深厚、深度交互的文旅灯光秀产品；另一方面，公司将积极开展智慧城市业务，基于智慧照明系统，实现对城市照明的灯光、用电、实景等设备的监控和管理，实现整体智能控制，为社会提供智慧路灯建设、节能改造、路灯资产运维等服务，为强政、惠民、兴业目标发挥积极作用，聚合各个领域进行合作，不断发展完善智慧城市生态圈。公司将尽快进行产业链上横向、纵向整合，实现设计、施工、产品研发、运营维护等领域的协同发展，打造全方位的城市照明服务平台，为客户提供一体化、全方位的优质服务，为股东创造价值；并将积极响应国家“一带一路”倡议，积极开拓国际市场，创造新的利润增长点，巩固公司在行业的优势地位。

问：公司未来三年的发展计划是什么？

邢向丰：未来三年，公司将围绕公司整体发展战略，坚持以科技创新、内容创意为主导，积极开拓文旅灯光秀和智慧路灯两个方向的高端复合型照明产品。公司将在创意设计、人光交互、智慧照明平台等方向协同发展，在以创意交互为核心的文旅灯光秀方向和以智慧系统为核心的智慧路灯方向寻求突破，在保持当前业务优势的同时，积极发展新兴业务板块，建立均衡的业务类型。公司将加强自身的资源整合、系统集成、科技研发和文化创意能力，加大品牌推广力度，不断优化公司主营业务结构、开拓新兴业务板块，不断提升综合竞争力，保持公司在既有业务优势地位的同时，开拓新的价值增长点。为实现上述总体的发展战略及经营目标，公司拟定的具体业务发展计划如下：1）大力发展文旅灯光秀；2）加强智慧路灯业务投入；3）加强质量控制，提升品牌价值；4）加强研发投入和人才引进；5）制定融资规划。

问：公司有哪些竞争优势？

宫殿海：公司的竞争优势主要表现在：重要活动的业绩优势、大中型项目实施优势、市场布局优势、技术优势、专业管理与技术人才优势、质量与服务优势。

问：公司拥有哪些重要的行业资质？

宫殿海：公司拥有城市及道路照明工程专业承包壹级资质、照明工程设计专项甲级资质及水景喷泉设计施工甲壹级三项行业内的重要资质。经过多年经营，公司逐步发展成为我国照明工程行业的优秀企业，是集文旅表演创意和智慧照明系统研发于一体的行业知名企业。

问：请分析公司未来收入保持稳定的可行性？

肖乃茹：公司未来收入将保持稳定，主要原因有：1）照明工程行业市场规模逐年增长；2）照明工程行业市场前景可期；3）公司具备一定的竞争优势，报告期各期末在手订单保持增长趋势。综上所述，公司报告期收入大幅度增长具有合理性，预计未来收入能够保持稳定。

问：目前公司的智慧路灯业务发展情况如何？

宫殿海：近年来，公司结合自身在照明工程领域的技术储备和实施经验，在积极开拓照明工程系统集成服务基础上，加大了在智慧城市（智慧路灯）领域的投入，开发了集道路照明、智慧灯杆、景观亮化等多系统的智慧城市综合管理平台和多样化的智慧城市硬件产品。通过对相关业务的持续拓展和投入，公司在智慧城市（智慧路灯）领域形成了一定的技术积累。公司在上述方面已取得1项发明专利、9项实用新型专利、2项外观设计专利和4项软件著作权。2019年第二季度以来，公司智慧路灯业务涉及的项目开始陆续中标落地。从目前业务开展情况来看，智慧路灯相关业务已应用在南昌和郑州的市政路灯建设中，预计为公司带来1亿元左右的相关合同收入，成为公司未来新的收入增长点。

行业篇

问：公司所处行业是哪一个？

邢向丰：根据中国证监会《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司所处行业为“E50建筑装饰和其他建筑业”；根据国家统计局《国民经济行业分类》（GB/T 4754—2017），公司所处行业为“E50建筑装饰、装修和其他建筑业”中的“E501建筑装饰和装修业”。公司所处细分行业为照明工程行业。

问：照明工程行业的发展前景如何？

韩新科：照明工程行业具有良好的发展前景，主要原因如下：1）城镇化及城市提升是照明工程需求增长的根本驱动力；2）“夜游经济”的兴起为照明工程行业提供了新的增长点；3）旅游消费的稳健增长促进了照明工程行业需求的稳步提升；4）重要活动成为照明工程行业需求的重要推动力。

问：照明工程行业有哪些发展趋势？

孔林杰：照明工程行业的发展趋势有：1）以LED照明为中心；2）绿色节能的环保理念推动城市照明转型；3）物联网、云计算等技术支持下，智慧照明将主导城市照明；4）强调技术把控和合理运维；5）照明创意重视对文化的挖掘。

问：照明工程行业发展的有利因素有哪些？

肖乃茹：行业发展有利因素主要有：1）国家政策的大力支持；2）城镇化进程推动照明工程行业的发展；3）城市景观照明内在价值体现和升级；4）新技术、新产品的应用；5）国内上游LED产业的高速发展等。

问：目前与公司有竞争关系的企业有多少家？

宫殿海：目前行业内主要与公司有竞争关系的企业为同时拥有城市及道路照明工程专业承包壹级资质及照明工程设计专项甲级资质的企业，截至2019年12月31日，拥有上述两项资质的公司共有115家。

问：公司目前的行业地位如何？

宫殿海：公司专注于城市公共空间的复兴，经过多年发展，公司主营业务由传统单一、静态的常规景观照明拓展至以视听体验一体化为主的文旅灯光秀，主要为利用声、光、电技术融合历史文化、传统风俗等诸多内容和多样化表现形式的动态灯光秀（含城市微电影、水景喷泉、人光互动、3D及4D表演）等，以创新性技术引领发展，打造城市新空间、带来新体验、创造新价值，开拓了将城市照明跃迁为文化旅游及智慧照明概念的“夜游经济”新模式。经过多年经营，公司逐步发展成为我国照明工程行业的优秀企业，是集文旅表演创意和智慧照明系统研发于一体的行业知名企业。

发行篇

问：请介绍公司控股股东及实际控制人情况。

韩新科：截至招股说明书签署日，宫殿海直接持有公司26548992股股份，占公司总股本的49.94%，为公司控股股东及实际控制人。

问：持有公司5%以上股份的主要股东有哪些？

肖乃茹：截至招股说明书签署日，持有公司5%以上股份的股东为宫殿海、杨耀华、中比基金和袁晓东，持股比例分别为49.94%、17.34%、8.67%和6.07%。

问：请介绍本次发行情况。

孔林杰：本次发行前，公司总股本为5316.70万股，本次拟向社会公开发行A股股票不超过1772.70万股，占公司发行后总股本的比例不低于25%，发行价格为64.31元/股。本次发行全部为新股发行，原股东不公开发售股份。

问：本次发行募集资金用途是什么？

肖乃茹：本次发行募集资金扣除发行费用后，将用于补充照明工程施工业务营运资金、信息化平台及研发中心建设项目和偿还银行贷款。其中，补充照明工程施工业务营运资金项目总投资额89717.97万元，拟使用募集资金额72775.87万元；信息化平台及研发中心建设项目总投资额15672.34万元，拟使用募集资金额15672.34万元；偿还银行贷款拟使用募集资金额14000.00万元。

文字整理 姚炯

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