在营网贷机构两个月再降一半至15家，“清零”在望？

澎湃新闻记者 叶映荷

时隔两个月，网贷在运营机构减少近一半。

9月14日，银保监会普惠金融部有关负责人在银保监会新闻通气会上透露，截至2020年8月末，全国在运营网贷机构15家，比2019年初下降99%；借贷余额下降84%；出借人下降88%；借款人下降73%。机构数量、借贷规模及参与人数已连续26个月下降。

而一个月前，中国人民银行党委书记、银保监会主席郭树清接受总台央视记者专访时透露，到6月底只有29家网贷机构在运营。郭树清还表示，可能到今年年底，专项整治工作就会基本结束，转入常规的监管。

西南财经大学金融学院数字经济研究中心主任陈文表示，今年是网贷专项整治的收官之年，所以8月末较6月末机构数量继续锐减是正常的，因为清退转型的工作一直在有条不紊地进行。

他认为，在运营的网贷机构指的是正常的业务仍然在进行，还没有清退，以及还没有被公安立案处置的平台。

一位北京的互金行业从业人士也表达了类似的看法，认为剩下的15家机构指的应该是还没有宣布清退，仍在继续“三降”的平台。

“收官之年”能否按时收官

9月14日的银保监会新闻通气会也提出，下一步，银保监会要继续深入彻底开展网络借贷风险整治，如期完成整治收官工作。

上述北京的互金行业从业人士认为，可以按时收官，“剩下也不多”。

“今年是收官之年，倒不一定是绝对的数量成零。”陈文说，第一，从风险角度，已经不可能有大的风险，同时出借人各种预期已经完全形成，也不可能因为清退形成比较大的社会维稳压力。第二，从数量、余额角度，其在整个金融体系占比已经相对较低，对金融市场的影响已经不大。

“完全强调时间点，没有这个必要。”陈文表示，各家平台的实际情况完全不一样，清退、转型都是需要时间的，很多平台清退、债权兑付，可能也需要两到三年的时间去彻底清退。

一位上海的互金行业从业人士也表示，年底存量清退不会结束，因为北京一些头部机构“还挺着”。

后续处置难在哪？

银保监会普惠金融部有关负责人表示，网贷整治虽然取得了决定性进展，但依然要充分重视整治工作的复杂性、严峻性，后续工作时间紧、任务重，难度更大。剩余在营机构“三降”工作进展缓慢，后续处置困难很大。停业机构处置任务仍然艰巨，“退而不清”“退而难清”问题突出，风险化解仍需要做大量艰苦细致的工作。

上述北京互金行业从业人士表示，网贷机构宣布退出后，存量难以解决。如果自身资金困难，或者涉及假标，以及越到临期越有可能发生逃废债，后续处置问题很难。

陈文也提到了三点后续处置的难题：

第一，本身网贷坏账的风险较大，存在一定的坏账率。而且越拖到后面，可以足额兑付的缺口就越大。因为刚开始网贷机构都会存在资金池，可以全额兑付，但“窟窿”一直存在，并且越到后面占比越来越高。

第二，维护贷后管理团队也有刚性成本支出，但同时没有新的业务产生营收，运营成本就居高不下，导致了越到后面出借人有望收回来的比例可能性越来越低。

第三，后续处置中出借人的预期可能也会相对较高，存在平台与出借人之间非常复杂的博弈，如果出借人对各种方案不满，可能会向公安机关报案。

陈文建议，对于很多新开始计划执行退出的平台，从一开始就需要做整个的方案，让后面也能完全执行，而不是说走一步看一步，不然很难做到平稳退出。

转型小贷公司

银保监会新闻通气会上，转型也是整治收官工作的具体措施之一，要求各地要加快推进落实机构转型试点工作。并且提到，目前部分地方已批设网贷机构转型为区域内小贷公司。有关部门已审核同意部分地方网贷机构转型为全国经营的小贷公司。

传统的省级区域经营的小贷公司，在全省范围内开展业务，而全国经营的小贷公司则面向全国开展业务，突破当地金融办的监管，也就是现在所谓的互联网小贷公司（网络小贷）。

2019年11月27日，《关于网络借贷信息中介机构转型为小额贷款公司试点的指导意见》(83号文)出台，表示网贷机构转型为小贷公司，有明确的资本金要求。对小贷公司的资本要求必须为实缴货币资本。其中，单一省级区域经营的小贷注册资本不低于0.5亿元；全国经营的小贷公司的注册资本不低于10亿元；而且，首期实缴货币资本不低于5亿元，不低于转型时网贷机构借贷余额1/10的要求。

陈文指出，如果没设任何门槛，绝大多数网贷机构可能都想转型成互联网小贷公司，因为大多数P2P项目和资金面向全国，但按照门槛，例如实缴注册资本、获得地方支持角度等，大多数网贷机构只能成为区域经营的小贷公司。

他认为，网贷机构转型为区域性小贷公司存在两点麻烦：第一，承接上的麻烦，从全国性转换成省级的债券资产的切换；第二，地方监管一般也要求网贷机构必须先初步化解P2P风险，或者对清退有完全可以落地的实施方案，才会批准转型。

“大量平台历史包袱没有化解，或者没有能让地方金融办特别放心、靠谱的转型方案，因此对于很多网贷机构而言，转型也非常困难。”陈文说。

5月13日，厦门地方金融监管局发布了两则关于P2P网贷公司转型为小额贷款公司试点的通知，同意厦门禹洲启惠网络借贷信息中介服务有限公司与厦门海豚金服网络科技有限公司转型为单一省级区域经营的小额贷款公司，这意味着这两家P2P机构正式获准向小贷公司转型。

此外，陈文指出，小贷公司的监管也存在不确定性。尤其2017年年底，小贷公司的杠杆受到更为严格的约束，已经在一定程度上降低了小贷的市场诱惑力，“很多P2P网贷机构现在费了很大力气去转型小贷，这个牌照能不能得到很好的使用，其实大家心里是存疑的。”

除完全转型为小贷公司，网络小贷全国展业牌照也是大型网贷机构持牌经营的两大方向，另一方向为助贷业务相关的融资担保牌照。